WWW.SELUK.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

 

На правах рукописи

УДК 338.436.33

ПРИБЫТКОВА НАТАЛЬЯ ВАСИЛЬЕВНА

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

В ВЕРТИКАЛЬНО-ИНТЕГРИРОВАННЫХ СТРУКТУРАХ

(НА МАТЕРИАЛАХ ФПГ «ЗОЛОТОЕ ЗЕРНО АЛТАЯ»)

08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством

(управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Барнаул 2007

Диссертация выполнена на кафедре маркетинга

и предпринимательской деятельности АПК

ФГОУ ВПО «Алтайский государственный аграрный университет»

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор Роговский Евгений Иванович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Зубахин Алексей Максимович кандидат экономических наук, доцент Николаев Николай Николаевич

Ведущая организация: Алтайский филиал СибНИИЭСХ

СО РАСХН

Защита состоится 11 октября 2007 г. в 14:00 часов на заседании регионального диссертационного совета ДМ 212.00.05 при ГОУ ВПО «Алтайский государственный университет» по адресу: 656049, г. Барнаул, пр. Ленина, 61, конференц-зал.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Алтайский государственный университет» по адресу 656049, г. Барнаул, пр. Ленина, 61.

Автореферат разослан 10 сентября 2007 г.

Ученый секретарь регионального диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент О.Н. Соколова

1.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Процесса воспроизводства является одной из важнейших задач стоящих перед предприятиями АПК, а ведение расширенного воспроизводства для большинства из них непосильной задачей. Подтверждением чего служит суженное воспроизводство на протяжении последних лет, в результате которого предприятия не могут обновлять основные фонды, износ которых в среднем по АПК превышает 70%. Одним из решений данной ситуации может быть создание вертикальноинтегрированной структуры и осуществление в ее пределах всего технологического процесса, так как все сферы агропромышленного комплекса находятся в тесной взаимозависимости. Наиболее тесное сотрудничество наблюдается между сельскохозяйственными предприятиями и предприятиями, перерабатывающими сельскохозяйственную продукцию.

Обеспеченность перерабатывающих предприятий производственными мощностями находится на сравнительно высоком уровне, а оборотных средств недостаточно, чтобы загрузить имеющиеся производственные мощности. В то время, как сельскохозяйственные предприятия имеют потенциальную возможность обеспечить их необходимым количеством сырья для переработки. Именно такая двухсторонняя связь подтверждает необходимость развития инвестиционной деятельности в вертикальноинтегрированной структуре.

Степень научной разработанности темы исследования.

Отдельные аспекты функционирования интегрированных структур, реализации эффекта от объединения и формирования портфеля инвестиций широко обсуждаются в современной экономической литературе. Анализ отечественного и зарубежного опыта управления инвестиционным процессом позволяет сделать вывод о том, что многие аспекты инвестиционной деятельности и оценки ее эффективности достаточно полно отражены в трудах таких ученых, как Абалкин Л., Алексанов Д., Бернар И., Бестманн У., Бригхем Ю., Вальтер В., Игошин Н., Крувшиц Л., Лившиц В., Липсиц И., Норкотт Д., Пайк Р., Царёв В., Шарп У. и др. В большинстве этих работ основной акцент делается на специфику протекания инвестиционной деятельности на макроуровне. В то время как решение микроэкономических проблем, связанных непосредственно с инвестиционным процессом на предприятиях, остается малоисследованным.

В последнее время значительное внимание российские ученыеэкономисты уделяют проблемам совершенствования управления инвестициями в интегрированных структурах, в том числе и в финансовопромышленной группе. Данные вопросы освещаются в работах таких ученых, как Вайнштейн С., Винслав Ю., Кокорев В., Кундиус В., Осадчая О., Титов В., Толстов В., Цветков В. и др.

В результате исследования литературы и практики инвестиционной деятельности в интегрированных структурах было выявлено, что недостаточно исследованными остаются вопросы комплексного подхода к оценке и развитию инвестиционной деятельности в вертикально-интегрированных структурах в целом, в том числе в финансово-промышленных группах.

Актуальность и недостаточная проработанность этих проблем послужили основанием для проведения данного исследования.

Диссертационная работа соответствует пункту 4.11 «Разработка теории, методологии, прогнозирования и методов эффективного инвестирования обновления основного капитала и формирования нового технологического уклада экономического роста» специальности 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью) согласно паспорту специальностей ВАК (экономические науки).

Цель диссертационного исследования – разработать методические подходы развития инвестиционной деятельности в вертикальноинтегрированных структурах.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

1. Проанализировать подходы к определению экономических категорий «инвестиции» и «инвестиционная деятельность» российских и зарубежных ученых.

2. Определить преимущества развития инвестиционной деятельности при агропромышленной интеграции.

3. Проанализировать инвестиционную деятельность и определить экономически эффективную производственно-отраслевую структуру ФПГ «Золотое зерно Алтая».

4. Оптимизировать формы сотрудничества участников финансовопромышленной группы и выявить наиболее эффективную форму.

5. Совершенствовать механизм развития инвестиционной деятельности сельскохозяйственных организаций с помощью земельно-ипотечного кредитования.

Предметом исследования в работе выступают управленческие отношения, возникающие при осуществлении инвестиционной деятельности организаций, обеспечивающих единый технологический процесс агропромышленного производства.

Объектом исследования является инвестиционная деятельность в процессе интеграции организаций агропромышленного комплекса.

Объектом наблюдения состоит из системы вертикальноинтегрированных предприятий в форме финансово-промышленной группы.

Исследование конкретных проблем агропромышленной интеграции проводилось на примере участников ФПГ «Золотое зерно Алтая».

Методика и методология диссертационного исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных учёных, материалы научно-исследовательских институтов по рассматриваемой проблеме. В основе исследования лежит диалектический метод, предопределяющий улучшение экономических явлений в их постоянном развитии и взаимосвязи. В процессе исследования применялись также системный и сравнительный анализы, аналитический, расчётноконструктивный, монографический и экономико-математический методы.

Информационной базой диссертации послужили данные Территориального органа государственной статистики по Алтайскому краю, Главного управления экономики и инвестиций Алтайского края. Кроме того, использовалась первичная информация ОАО «Мельник», ЗАО ЗПК «Барнаульская мельница» и сельскохозяйственных организаций-участников ФПГ «Золотое зерно Алтая».

Основные результаты исследования и их научная новизна:

1. Уточнено определение экономической категории «инвестиционная деятельность» применительно к вертикально-интегрированным структурам.

2. На основе выявленной низкой инвестиционной деятельности в ФПГ «Золотое зерно Алтая» скорректированы формы сотрудничества участников финансово-промышленной группы, и определена наиболее эффективная форма сотрудничества по величине чистого денежного потока.

3. Предложена методика расчета оптимальной процентной ставки взаимного кредитования сельскохозяйственной и перерабатывающей организаций.

4. Усовершенствован механизм развития инвестиционной деятельности сельскохозяйственных организаций с помощью земельно-ипотечного кредитования.

Практическая значимость исследования состоит в том, что на базе проведенного исследования разработаны инструменты развития инвестиционной деятельности на краткосрочный и долгосрочный периоды через схемы взаимного кредитования организаций-участников ФПГ «Золотое зерно Алтая» и привлечение долгосрочных заемных средств под залог сельскохозяйственной земли, предложенные инструменты могут быть реализованы в финансово-агропромышленных группах.

Апробация работы. Основные научные исследования на отдельных этапах работы публиковались в печати и докладывались на: межрегиональной научной конференции, посвященной 60-летию АГАУ «Достижения и перспективы студенческой науки в АПК» (Барнаул 2004г.); международной очно-заочной научно-практической конференции «Управление современной организацией: опыт, проблемы и перспективы» (Барнаул 2004г.); международной экономической конференции «Западная Сибирь: регион, экономика, инвестиции» (Барнаул 2005г.); международной научно-практической конференции «Вузовская наука – сельскому хозяйству» (Барнаул 2005г.); международной научно-практической конференции «Аграрная наука сельскому хозяйству» (Барнаул 2006г.) По теме диссертации опубликовано 8 работ общим объемом 2,96 п.л., в том числе одна статья опубликована в ведущем рецензируемом научном журнале, определенном Высшей аттестационной комиссией.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Основной текст изложен на 139 страницах, содержит 13 таблиц, 11 рисунков; в приложениях содержится 26 таблиц. Для написания работы использовано источников нормативной и научной литературы.

Содержание работы раскрыто в следующей последовательности:

Введение.

Глава 1. Теоретические и методологические основы инвестиционной деятельности в вертикально-интегрированных структурах.

1.1. Сущность и оценка инвестиционной деятельности в агропромышленном комплексе.

1.2. Теоретические аспекты развития агропромышленной интеграции.





1.3. Совершенствование инвестиционной деятельности в финансовопромышленных группах в России.

2. Оценка инвестиционной деятельности в вертикально-интегрированной структуре (на материалах ФПГ «Золотое зерно Алтая»).

2.1. Организационно-экономическая характеристика ФПГ «Золотое зерно Алтая».

2.2 Оценка эффективности инвестиционной деятельности финансовопромышленной группы «Золотое зерно Алтая».

2.3 Регулирование инвестиционной деятельности ФПГ «Золотое зерно 3. Совершенствование инвестиционной деятельности в вертикальноинтегрированных структурах на примере ФПГ «Золотое зерно Алтая».

3.1. Моделирование форм сотрудничества между участниками ФПГ «Золотое зерно Алтая» при развитии инвестиционной деятельности.

3.2. Интерпретация результатов моделирования форм сотрудничества предприятий-участников ФПГ «Золотое зерно Алтая».

3.3 Совершенствование инвестиционной деятельности сельскохозяйственного предприятия на основе земельно-ипотечного кредитования.

Заключение.

Библиографический список.

Приложение.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении диссертационной работы доказана актуальность выбранной темы, раскрыта степень ее изученности, определен объект, предмет, цель и задачи исследования, изложены методологические подходы к рассмотрению проблемы, раскрыты элементы научной новизны, практическое значение и апробация полученных результатов.

В первой главе работы «Теоретические и методологические основы инвестиционной деятельности в вертикально-интегрированных структурах»

проведен анализ основных теоретико-методологических подходов к определению экономических категорий «инвестиции» и «инвестиционная деятельность». В работе показаны различные позиции отечественных и зарубежных ученых на исследуемую тему, в которых ряд авторов под инвестициями понимают вложение капитала в основные средства, тем самым ограничивая их капитальными вложениями. Часть авторов упускают из внимания источник финансирования, но большинство говорит о том, что инвестиции должны вознаградить инвестора за риск и отказ от использования собственных средств на потребление в текущем периоде и возместить потери от инфляции в будущем периоде.

Таким образом, в работе под инвестиционной деятельностью понимается процесс вложения какого-либо капитала (собственного, привлеченного, заемного) в наиболее выгодный в данный момент проект, с учетом факторов риска, времени и управления, с целью получения максимально полезного результата через определенный срок. Под полезным результатом будем понимать получение как экономического, так и социального эффекта.

Развитие инвестиционной деятельности в вертикально-интегрированной структуре более целесообразно, чем ведение предпринимательской деятельности субъектами рыночной экономики автономно. В настоящее время на практике выделяется два основных направления развития агропромышленной интеграции:

1. Усиление связи между сельским хозяйством и промышленностью, на основе чего происходит техническое перевооружение сельского хозяйства.

2. Создание интегрированных организаций, в которых сочетается сельскохозяйственное производство с переработкой собственного сырья, т.е. открыто производство промышленного типа.

По мнению автора, первое направление более перспективно, так как организация сохраняет основную специализацию, проводя техническое перевооружение, повышая тем самым конкурентоспособность выпускаемой продукции.

Интеграция является довольно широким понятием, именно поэтому для большей точности её необходимо рассматривать в трех сферах: технологической, экономической и организационной.

Технологическая сфера заключается в объединении всего воспроизводственного процесса, т.е. «производство – переработка – реализация».

Экономическая сфера интеграции проявляется в последующем формировании и распределении доходов на каждом этапе воспроизводства.

Организационная сфера интеграции прослеживается в становлении единой правовой формы хозяйствования или договорных отношений между участниками объединения.

В работе основное внимание уделено экономической сфере интеграции. Изучение процессов формирования и функционирования вертикальноинтегрированных структур в России и за рубежом позволило сделать вывод о следующих преимуществах:

• упростить процесс согласования интересов и взаимодействия между партнерами по всей цепочке;

• создать структуру, образующую основу хозяйственного управления агропромышленным производством;

• стабилизировать хозяйственные связи за счет упрощения взаиморасчетов между организациями-смежниками, что способствует уменьшению неплатежей, улучшению финансового положения партнеров;

• повысить эффективность использования ресурсного потенциала соучредителей, постепенно трансформируя его в производственный потенциал, в том числе за счёт роста промежуточного спроса, повышения эффективности управляемости;

• расширить возможности формирования рынка сбыта продукции интегрированного формирования, так как для отдельных разобщенных предприятий обременительны расходы на маркетинговые исследования, поиск поставщиков материально-технических ресурсов, сырья и т.п.

• полнее использовать производственные мощности перерабатывающих предприятий;

• активизировать работу по налаживанию связей с инвесторами, использовать материально-технические и финансовые средства в приоритетных направлениях;

• защитить интересы участников объединения перед другими субъектами рынка;

• организовать взаимное кредитование в рамках хозяйственного формирования, наладить связи между участниками по поставкам различных видов продукции и оказанию услуг;

• исключить по возможности посреднические структуры;

• улучшить производственно-техническое и материально-техническое обеспечение участников формирования;

• выработать единую ценовую стратегию и тактику, содействовать развитию инновационных процессов в АПК.

Во второй главе работы «Оценка инвестиционной деятельности в вертикально-интегрированной структуре (на материалах ФПГ «Золотое зерно Алтая»)» изучено финансово-экономическое состояние участников финансово-промышленной группы и проведен сравнительный анализ основных показателей, характеризующих результаты деятельности, сельскохозяйственных предприятий входящих в группу и не являющихся ее участниками. Полученные результаты позволили разработать инструменты развития инвестиционной деятельно в вертикально-интегрированной структуре.

Инвестиционная деятельность финансово-промышленной группы «Золотое зерно Алтая» представляет собой сложный и многогранный процесс взаимодействия субъектов, связанный с вложением капитала в наиболее эффективный проект с учетом факторов времени и риска. Эффективность проекта должна определяться по группе в целом таким образом, чтобы организации не принимающие участие в данном инвестиционном проекте могли получить более высокое вознаграждение от вложения средств, чем от реализации собственного инвестиционного проекта.

В результате анализа финансово-экономического состояния участников ФПГ «Золотое зерно Алтая» сделан вывод, что сельскохозяйственные предприятия осуществляют преимущественно краткосрочное инвестирование, которое возможно оценить с помощью статических методов. Результаты инвестиционной деятельности в оборотные средства в 30 исследуемых сельскохозяйственных предприятиях-участниках ФПГ «Золотое зерно Алтая» отражены в таблице 1.

Эффективность инвестиционной деятельности в оборотные средства в сельскохозяйственных предприятиях-участниках Прибыль (+), убыток (-) от реализации в ФПГ 1 ц, тыс. руб.:

Прибыль (+), убыток (-) от реализации в Алтайском крае 1 ц, тыс. руб.:

Издержки на производство в ФПГ 1 ц., тыс. руб.:

Издержки на производство в Алтайском крае 1 ц., тыс. руб.:

Рентабельность производства в ФПГ, %:

Рентабельность производства в Алтайском крае, %:

Произведя расчеты эффективности инвестиционных вложений в оборотные средства, следует отметить, что прибыль от реализации колеблется в течение анализируемого периода, в связи с конъюнктурными колебаниями на рынке, а также изменениями издержек на производство единицы продукции, которые находятся в прямой зависимости от объема производства и технического состояния основных фондов. Оценивая эффективность вложения инвестиций в ту или иную отрасль производства видно, что прибыль от реализации 1 ц молока превышает прибыль от реализации 1 ц зерна, свидетельствуя о том, что вложение в производство молока эффективнее, за исключением 2002г. и 2003г. по Алтайскому краю. В то время, как показатель рентабельности производства отражает, что вложение средств более эффективно в зерновое производство, так как при производстве зерна на 1 рубль затрат за исследуемый период предприятия-участники ФПГ «Золотое зерно Алтая» при производстве зерна получили прибыль в диапазоне 24-50 коп. а при производстве молока от 17 до 43 коп. прибыли. Эффективность инвестиционной деятельности ниже по Алтайскому краю ниже, чем по финансовопромышленной группе в целом, в связи с реализацией продукции крупными партиями через центральную компанию и вхождением в последнюю изначально финансово-устойчивых организаций.

Анализируя обеспеченность сельскохозяйственных предприятий Алтайского края и являющихся участниками ФПГ «Золотое зерно Алтая» тракторами и зерноуборочными комбайнами (табл. 2.) нужно отметить устойчивую тенденцию к снижению, что косвенно характеризует отсутствие инвестиционной деятельности на долгосрочный и среднесрочный периоды.

Обеспеченность сельскохозяйственных предприятий тракторами и зерноуборочными комбайнами в Алтайском крае Количество тракторов на 1000га с.-х. угодий, Выработка на 1 эталонный трактор за год (факт), Количество зерноуборочных комбайнов на 1000га Выработка несезонный комбайн, га Намолочено зерна на комбайн, т 5504 3609 4217 3576 3039 2438 3895 2890 В течение исследуемого периода в сельскохозяйственных предприятиях-участниках финансово-промышленной группы намечена тенденция снижения количества тракторов на 1000га сельскохозяйственных угодий и зерноуборочных комбайнов на 1000га пашни за 4 года на 11% и 14% соответственно. В то время как в среднем по краю эти показатели возросли на 5 и 4%.

Намолочено зерна на 1 комбайн у предприятий-участников ФПГ ежегодно больше, чем в среднем по краю; это говорит о более высокой урожайности и технической подготовке к уборке.

Выработка на 1 среднесезонный комбайн за год в гектарах по Алтайскому краю выше, чем в финансово-промышленной группе, что обусловлено более высокой урожайностью зерновых по группе. Несмотря на то, что один комбайн предприятий-участников ОАО «Золотое зерно Алтая» убирает меньшее количество гектар, ежегодно он намолачивает зерна до 54% больше.

Основными источниками капитальных вложений зерноперерабатывающих предприятий входящих в ФПГ «Золотое зерно Алтая» являются собственные средства (табл. 3).

Объем и источники капитальных вложений ОАО «Мельник»

Источники финансирования, тыс. руб.:

Амортизационные отчисле- 4603 79682 36945 24966 ния можно сгруппировать следующим образом:

1. Поддержка доходов потребителей. Сюда входят: компенсационные платежи при ущербе от стихийных бедствий; платежи за ущерб, связанный с реорганизацией производства.

2. Ценовое вмешательство, предполагающее ряд мер воздействия на рынок продовольствия: поддержка внутренних цен на сельскохозяйственную продукцию; установление квот; введение специальных налогов на экспорт и импорт продовольствия. Так, например, для защиты сельскохозяйственных производителей в США и странах Западной Европы созданы механизмы защиты внутреннего рынка. С этой цель используются таможенные пошлины и компенсационные платежи, призванные выравнивать разницу между высокими внутренними и низкими мировыми ценами и увеличивать доход сельхозпроизводителей. Размеры импортных тарифов в странах ЕС на говядину 23%, пшеницу 168% от таможенной стоимости. В США на ввоз сахара установлен тариф 224%, на молоко 25% от таможенной стоимости. Для сравнения заметим, что в России тарифы на ввоз говядины 15%, мяса птицы 25%, молока 15%, пшеницы 5%, сахара 25% от таможенной стоимости.

3. Компенсация издержек производителей, в том числе на приобретение средств производства (удобрений, ядохимикатов, кормов и т.д.). Если рассматривать дотацию, как экономический рычаг регулирования экономики, то необходимо отметить сокращение в выручке от реализации молока с 37,2% до 5%, мяса КРС с 40% до 1,8%, мяса свиньи с 34,6% до 7,1%, мяса птицы с 38,6 до 1,8%.

4. Содействие развитию аграрного рынка (финансирование, разработка и осуществление рыночных программ). Кредитование как метод финансовой поддержки сельского хозяйства может помочь только устойчивым, платежеспособным хозяйствам. Правительство РФ в 2000 г. установило порядок субсидирования, в форме компенсации процентной ставки по кредитам на приобретение запасных частей, материалов для ремонта сельскохозяйственной техники, ГСМ предприятиями, производящими зерно и масличные культуры, за счет средств из федерального бюджета.

5. Содействие развитию производственной инфраструктуры (выделение государственных средств на создание мощностей по хранению продукции, развитие системы материально-технического снабжения, транспорта, связи, станций защиты растений и т.п.).

В третьей главе работы «Совершенствование инвестиционной деятельности в вертикально-интегрированных структурах на примере ФПГ «Золотое зерно Алтая» предлагаются и апробируются инструменты развития инвестиционной деятельности в финансово-промышленной группе.

Участники вертикально-интегрированной структуры для достижения максимального синергетического эффекта и развития инвестиционной деятельности должны активно взаимодействовать при этом каждый стремиться к получению максимальной прибыли от сотрудничества. Достижению этой цели способствуют предлагаемые формы сотрудничества участников интегрированного формирования.

Одним из инструментов помогающих достижению поставленной цели является взаимное кредитование участников и в качестве координатора действий необходимо выдвинуть центральную компанию вертикальноинтегрированной структуры (рис. 1), в функции которой включить централизованную закупку оборотных средств и сбыт произведенной продукции. За счет приобретения оборотных средств крупной партией и снижения издержек обращения на единицу продукции, можно увеличить рентабельность производства. При таком взаимодействии важно определить размер комиссионного вознаграждения центральной компании за оказанные услуги ( * ), при условии выполнения неравенства 0 1. при этом должно соблюдаться неравенство 0 1. За единицу принимаем разницу между среднерыночной стоимостью оборотных средств и стоимостью приобретения через центральную компанию. При этом действия центральной компании будут направлены на * 1, а сельскохозяйственного предприятия * 0. Нахождение величины * возможно при построении кривых чистого денежного потока (или другого показателя отражающего результаты деятельности) сельскохозяйственного предприятия (Di ) и центральной компании ( Dc ).

Рис.1. Механизм установления процента за взаимное кредитование и размера комиссионного вознаграждения за оказание услуг вертикальноинтегрированной структуры.

Взаимодействие переработчика с сельскохозяйственным предприятием организуется через краткосрочное взаимное кредитование, при котором процентная ставка за кредит (v * ) устанавливается аналогично определению размера комиссионного вознаграждения центральной компании.

С учетом представленного механизма взаимодействия в работе предлагается три формы сотрудничества в рамках вертикально-интегрированной структуры и просчитывается оптимизационная экономико-математическая модель производственно-отраслевой структуры и форм сотрудничества.

Необходимость расчета оптимальной производственно-отраслевой структуры в рамках ФПГ «Золотое зерно Алтая» обусловлена стремлением избежать узкой специализации на одном направлении всех организацийучастников, что ведет к увеличению коммерческого риска, связанного с отсутствием диверсификации производства. В оптимизационной модели просчитано три формы сотрудничества участников вертикальноинтегрированной структуры:

Форма 1. Сельскохозяйственные предприятия получают денежные средства в кредитной организации под 14 % годовых на один год с компенсацией 2/3 ставки рефинансирования Центрального банка России. Приобретают оборонные средства по среднерыночной цене беря на себя все организационные расходы по поиску поставщика и доставки товара. Произведенную растениеводческую продукцию самостоятельно реализуют ОАО «Мельник» и ЗАО ЗПК «Барнаульская мельница» по цене сложившейся на рынке в данный момент времени.

Зернопереработчик (ОАО «Мельник» и ЗАО ЗПК «Барнаульская мельница») приобретает сырье на рынке, не имея постоянных (гарантированных) поставщиков и возможности оказывать влияние на количество, качество и структуру предлагаемой продукции. По результатам финансовоэкономического анализа, проведенного во второй главе диссертации ОАО «Мельник» и ЗАО ЗПК «Барнаульская мельница» имеет достаточно собственных средств для осуществления процесса воспроизводства, поэтому нет необходимости привлекать финансовые ресурсы со стороны.

Форма 2. Сельскохозяйственные предприятия оформляют кредит, на тех же условиях, что в первом варианте, однако, добавляется центральная компания, которая координирует деятельность вертикально-интегрированной структуры и собирает заявки у сельскохозяйственных предприятий, подтвержденные гарантийным письмом на приобретение необходимого количества ГСМ, удобрений, запасных частей и т.п., а также осуществляет оптовую закупку оборотных средств, выступая в качестве комиссионера.

Приобретая средства производства по такой схеме, сельскохозяйственные организации-участники финансово-промышленной группы повышают свою конкурентоспособность перед другими участниками рынка. Конкурентное преимущество заключается в приобретении оборотных средств по цене ниже рыночной за счет покупки крупной партии, экономии на транспортировке, сокращении трансакционных издержек.

Произведенную сельскохозяйственную продукцию предприятия реализуют через центральную компанию вертикально-интегрированной структуры ОАО «Мельник», за которую сразу получают расчет. В рассматриваемом сценарии развития зернопереработчик имеет постоянных гарантированных поставщиков сырья и может косвенно (экономическими методами) оказывать влияние на качество, количество производимой сельскохозяйственным предприятием продукции и ее структуру.

Форма 3. Перечень и количество участников вертикальноинтегрированной структуры совпадают со вторым вариантом, но меняется механизм их взаимодействия, сельхозпроизводитель и перерабатывающая организация осуществляют взаимное краткосрочное кредитование.

Сельскохозяйственные предприятия подают заявки в центральную компанию «ФПГ «Золотое зерно Алтая»» на приобретение необходимого объема оборотных средств. Зерноперерабатывающие предприятие ОАО «Мельник» и ЗАО ЗПК «Барнаульская мельница» направляет денежные средства в размере нераспределенной прибыли на приобретение оборотных средств, тем самым осуществляя кредитование сельхозпроизводителя. На недостающую сумму сельскохозяйственные предприятия оформляют кредит в банке на аналогичных условиях. Центральная компания на основании заявок находит продавца средств производства, предложившего наиболее выгодные условия и оформляет сделку, получая комиссионное вознаграждение. Сельскохозяйственное предприятие, получив оборотные средства по цене ниже сложившейся на рынке, производит продукцию и реализует ее зерноперерабатывающим предприятиям, возвращая одновременно полученный кредит и оставляя ему денежные средства (продукцию) в размере и на срок полученного ранее кредита. Таким образом, зерноперерабатывающее предприятие, высвобождая из производства доступное количество денежных средств, приобретает возможность оказывать влияние на качество и количество производимой продукции, ее номенклатуру и гарантированно получать сырье для производства.

Применяя данный сценарий сельскохозяйственное предприятие, также получает ряд преимуществ: приобретение оборотных средств по цене ниже среднерыночной и сокращение размера платы за кредит.

Рассчитав, рассмотренные выше сценарии развития, пришли к следующим результатам, что величина чистого денежного потока является минимальной при отсутствии взаимодействия между предприятиями, а максимальной при взаимодействии всех частников вертикально-интегрированной структуры (рис. 2).

- - - - - Логистика через ЦК и кредитование ОАО Мельник Автономная логистика Логистика через ЦК Рис. 2. Чистый денежный поток сельскохозяйственных предприятийучастников при разных формах сотрудничества, тыс. руб.

Многие сельскохозяйственные предприятия в настоящее время не могут получить кредит на основные средства, в силу отсутствия достаточной залоговой базы. Именно поэтому одним из основных механизмов, который позволит получить долгосрочный кредит на приобретение основных средств является система земельно-ипотечного кредитования. Кроме получения долгосрочного кредита, сельскохозяйственное предприятие в соответствии с приоритетным национальным проектом «Развитие АПК» может получить субсидии на процентную ставку за пользование кредитом.

Бесспорным преимуществом земельно-ипотечного кредитования также является:

• залоговое имущество – земля – находится в собственности сельхозтоваропроизводителя;

• основные фонды, приобретенные на заемные средства, находятся в собственности заемщика и могут являться предметом залога для получения краткосрочного кредита на приобретение оборотных средств.

В работе произведен расчет получения земельно-ипотечного кредита на 50 млн. руб. на 10-летний период на примере одного финансово-устойчивого сельскохозяйственного предприятия интегральные показатели эффективности инвестиционной деятельности в таблице 4.

Показатели эффективности инвестиционного проекта СПК «Искра»

Дисконтированный срок окупаемости капиталовложений (PP ), мес. 49, Выявив преимущества применения системы земельно-ипотечного кредитования для финансово устойчивых хозяйств, следует отметить, что в России есть все предпосылки ее развития. Так как Россия обладает огромным земельным потенциалом для ведения сельскохозяйственного производства.

Сельскохозяйственные угодья занимают 12,9% всего земельного фонда страны. Представление о потенциальной емкости рынка сельскохозяйственных земель дает их экспертная оценка, согласно которой их стоимость оценивается более чем 110 млрд. долларов США по мировым ценам.

Приток капитала в аграрный сектор России составляет около 2 млрд.

долларов США в год, чего недостаточно. Чтобы обновить оборудование и технику, отрасли ежегодно требуется до 10-15 млрд. долларов США. По имеющимся оценкам, 75% сельскохозяйственных товаропроизводителей не могут осуществлять инвестиции из собственных средств и не в состоянии самостоятельно проводить техническую модернизацию основных фондов, решать социальные проблемы. Обеспечить приток долгосрочных инвестиций в этот сектор экономики может, в том числе, как было сказано выше, земельно-ипотечное кредитование, которое, по своей сути, является одним из наиболее оптимальных видов инвестиционного кредитования, поскольку земля или другие объекты, являющиеся предметом залога, не изымаются из процесса производства и остаются в пользовании залогодателя.

Учитывая финансовое состояние большинства сельскохозяйственных товаропроизводителей, в обеспечение долгосрочных кредитов могут предлагаться только те земельные участки, которые, помимо собственной рыночной стоимости, обеспечивают еще и текущие поступления, за счет которых может осуществляться погашение кредита и процентов по нему. Поэтому в ближайшей перспективе, потенциальными клиентами кредитных организаций в сфере земельно-ипотечного кредитования могут быть признаны стабильно работающие и финансово устойчивые сельскохозяйственные товаропроизводители при наличии у них эффективных инвестиционных проектов.

В заключении диссертации были сформулированы основные теоретические выводы и практические предложения, разработанные в ходе исследования.

1. В работе проанализированы подходы к определению экономических категорий «инвестиции» и «инвестиционная деятельность» отечественных и зарубежных ученых. На основании которых уточнено понятие инвестиционной деятельности применительно к вертикально-интегрированным структурам, учитывающее необходимость определить какие организации будут включены в инвестиционный проект и каким образом привлечь капитал организаций не участвующих в проекте. Таким образом под инвестиционной деятельностью понимаем вложение какого-либо капитала (собственного, привлеченного, заемного) в наиболее выгодный в данный момент проект с учетом факторов риска, управления и времени, с целью получения максимальной величины экономического и социального эффекта через определенный срок, по вертикально-интегрированной структуре в целом.

2. Исследовав осуществление инвестиционной деятельности в вертикально-интегрированных структурах, в работе сделан вывод о преимуществах ее развития при агропромышленной интеграции, которые заключаются в: упрощении процесса согласования интересов и взаимодействия между партнерами по всей цепочке; стабилизации хозяйственных связей за счет упрощения взаиморасчетов между организациями-смежниками, что способствует уменьшению неплатежей, улучшению финансового положения партнеров; повышению эффективности использования ресурсного потенциала соучредителей, постепенно трансформируя его в производственный потенциал, в том числе за счёт роста промежуточного спроса, повышения эффективности управляемости; расширении возможности формирования рынка сбыта продукции интегрированного формирования, так как для отдельных разобщенных организаций обременительны расходы на маркетинговые исследования, поиск поставщиков материально-технических ресурсов, сырья и т.п.; в более полном использовании производственных мощностей перерабатывающих организаций; в активизации работы по налаживанию связей с инвесторами, использовании материально-технических и финансовых средств в приоритетных направлениях; организации взаимного кредитования в рамках хозяйственного формирования, налаживании связей между участниками по поставкам различных видов продукции и услуг; исключении по возможности посреднических услуг; выработке единой ценовой стратегии и тактике.

3. Инвестиционная деятельность участников финансово-промышленной группы «Золотое зерно Алтая» носит преимущественно краткосрочный характер, и капитал вкладывается в оборотные средства. В исследуемых сельскохозяйственных предприятиях за анализируемый период наиболее рентабельным явилось производство зерна и молока. Зерноперерабатывающие предприятия обновили производственные фонды и увеличили их мощность, но в результате низкого уровня развития сельскохозяйственных предприятий сырья поставляемого на переработку недостаточно, чтобы загрузить имеющиеся мощности. С помощь оптимизационной экономикоматематической модели производственно-отраслевой структуры и форм сотрудничества определены приоритетные направления развития, учитывающие производственные мощности предприятий и агротехнические требования возделывания культур. Целевая функция модели отражает стремление получения максимальной величины чистого денежного потока каждым участником и группой в целом.

4. Улучшены базовые формы взаимовыгодного сотрудничества сельскохозяйственных и зерноперерабатывающего предприятий через организацию деятельности с помощью центральной компании и механизм взаимного кредитования участников по разным схемам. Благодаря предлагаемой форме сотрудничества участников достигается синергетический эффект за счет сокращения трансакционных издержек, авансирования производства реализуемой продукции и получения гарантированного сырья зерноперерабатывающим предприятием.

5. Система земельно-ипотечного кредитования является одним из механизмов развития инвестиционной деятельности в сельскохозяйственных предприятиях, так как позволяет обеспечить приток долгосрочных вложений, под залог земли, при этом предмет залог не изымается из процесса производства, а остается в пользовании залогодателя. Большие площади сельскохозяйственных угодий в Российской Федерации подтверждают перспективность развития этого направления.

Одной из основных проблем сдерживающей процесс развития земельно-ипотечного кредитования является отсутствие залоговой базы (земли) в собственности сельскохозяйственной организации. Именно поэтому предлагаем создать подразделение в вертикально-интегрированной структуре оказывающее консультационные услуги и решающее данный вопрос быстро и грамотно.

ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Прибыткова Н.В. Теоретические основы создания интеграционных формирований // Достижения и перспективы студенческой науки в АПК :

сборник трудов межрегиональной научной конференции, посвященной 60летию АГАУ. – Барнаул : Изд-во АГАУ, 2004. – Ч. 1. – С. 181-184.

2. Прибыткова Н.В. Агропромышленная интеграция./Социальноэкономические проблемы АПК: менеджмент, предпринимательство, маркетинг : сборник научных трудов. – Барнаул : Изд-во АГАУ, 2005. – С.151-158.

3. Роговский Е.И. Состояние инвестиционного рынка России / Е.И. Роговский, Н.В. Прибыткова // Управление современной организацией : опыт, проблемы и перспективы : материалы очно-заочной Международной научно-практической конференции / под ред. О.П. Мамченко, О.В. Кожевиной, Л.И. Петровой. – Барнаул : Изд-во Алт. ун-та, 2004. Т. 2. – С. 408Роговский Е.И. Вертикально-интегрированные структуры как механизм формирования устойчивого развития предприятий АПК / Е.И. Роговский, И.В. Ковалева, Н.В. Прибыткова // Западная Сибирь: регион, экономика, инвестиции : материалы Международной экономической конференции / под ред. О.П. Мамченко. – Барнаул : Барнаульский юридический институт МВД России, 2005. – Вып. 5. – С. 164-166.

5. Роговский Е.И. Стабильное производство на основе агропромышленной интеграции / Е.И. Роговский, И.В. Ковалева, Н.В. Прибыткова // Вузовская наука – сельскому хозяйству : сборник статей Международной научнопрактической конференции. В 2 кн. – Барнаул : Изд-во АГАУ, 2005. – Кн. 2. – 400 с.

6. Прибыткова Н.В. Приоритетные направления инвестиционной деятельности в АПК // Аграрная наука – сельскому хозяйству : сборник статей Международной научно-практической конференции. В 3 кн. – Барнаул : Издво АГАУ, 2006. Кн. 3. – С. 271-273.

7. Роговский Е.И. Основные проблемы регулирование инвестиционной деятельности финансово-промышленной группы в Алтайском крае / Е.И.

Роговский., Н.В. Прибыткова // Политический процесс в России и роль России в мире : сборник материалов Международной политологической конференции. – Барнаул : Азбука, 2007. – С. 207-213.

8. Роговский Е.И. Финансово-промышленная группа: проблемы и пути решения / Е.И. Роговский, Н.В. Прибыткова // АПК : экономика и управление, 2007. – №2. – С. 23-24.



 


Похожие работы:

«УДК 575.222.5/.6:591.56:599.323.43 Кокенова Гульмира Толегеновна ВЛИЯНИЕ БРАЧНОГО ПОДБОРА И ДЛИТЕЛЬНОГО ИНБРЕДНОГО РАЗВЕДЕНИЯ НА РЕПРОДУКТИВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ СТЕПНОЙ ПЕСТРУШКИ (Lagurus lagurus Pallas, 1773) 03.00.08 – зоология АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата биологических наук Новосибирск – 2007 Работа выполнена в лаборатории экологических основ охраны...»

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ В. В. КУЗНЕЦОВ, В. В. ВАХОВСКИЙ, И. С. БОЛЬШУХИНА ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ МЕСТНОГО САМОУПРАВЛЕНИЯ В РОССИИ И УЛЬЯНОВСКОЙ ОБЛАСТИ УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ Ульяновск 2010 1 УДК 338.27 (075) ББК 65.23 7 К 89 Рецензенты: кафедра Частная зоотехника и технология животноводства Ульяновской государственной сельскохозяйственной...»

«Министерство сельского хозяйства РФ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ ОРЛОВСКОЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УДК 334.73.021 УТВЕРЖДАЮ № госрегистрации Проректор ФГБОУ ВПО Орел ГАУ Инв. №11 по научной работе _В.С. Буяров __ _г. ОТЧЕТ О НАУЧНО-ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКОЙ РАБОТЕ по теме: СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМОВ КООПЕРАЦИИ МАЛЫХ ФОРМ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ В СЕЛЬСКОЙ МЕСТНОСТИ ОРЛОВСКОЙ ОБЛАСТИ (окончательный) Руководитель темы Н.И....»

«МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РФ Забайкальский аграрный институт – филиал ФГОУ ВПО Иркутская государственная сельскохозяйственная академия Кафедра экономики ПСИХОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС для студентов, обучающихся по специальностям: 080502 – Экономика и управление на предприятии (в агропромышленном комплексе) 080109 – Бухгалтерский учет, анализ и аудит Составитель: Доцент, к.с.-х.н, социальный психолог А.В. Болтян Чита 2011 2 УДК ББК Учебно-методический комплекс...»

«Фонд развития юридической наук и Материалы МЕЖДУНАРОДНОЙ КОНФЕРЕНЦИИ РАЗВИТИЕ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ ПРАВОВОГО ГОСУДАРСТВА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ (г. Санкт-Петербург, 23 февраля) г. Санкт-Петербург – 2013 © Фонд развития юридической науки УДК 34 ББК Х67(Рус) ISSN: 0869-1243 РАЗВИТИЕ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ ПРАВОВОГО Материалы ГОСУДАРСТВА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ: Международной Конференции, г. Санкт-Петербург, 23 февраля 2013 г., Фонд развития юридической науки. - 64 стр. Тираж 300 шт....»

«ВЫСШИЕ ВОДНЫЕ РАСТЕНИЯ ОЗЕРА БАЙКАЛ Vinogaradov Institute of Geochemisty SB RAS Irkutsk State University Baikal Research Center M. G. Azovsky, V. V. Chepinoga AQUATIC HIGHER PLANTS OF BAIKAL LAKE Институт геохимии им. А. П. Виноградова СО РАН ГОУ ВПО Иркутский государственный университет Байкальский исследовательский центр М. Г. Азовский, В. В. Чепинога ВЫСШИЕ ВОДНЫЕ РАСТЕНИЯ ОЗЕРА БАЙКАЛ УДК 581.9(571.53/54) ББК 28.082(2Р54) А35 Работа выполнена при поддержке программ Фундаментальные...»

«РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАУК Отделение биологических наук Радиобиологическое общество Научный совет по радиобиологии МЕЖДУНАРОДНАЯ АССОЦИАЦИЯ АКАДЕМИЙ НАУК МЕЖДУНАРОДНЫЙ СОЮЗ РАДИОЭКОЛОГИИ VI СЪЕЗД ПО РАДИАЦИОННЫМ ИССЛЕДОВАНИЯМ (радиобиология, радиоэкология, радиационная безопасность) ТЕЗИСЫ ДОКЛАДОВ Т О М II (секции VIII–XIV) Москва 25–28 октября 2010 года ББК 20.18 Р 15 ОРГАНИЗАЦИЯ-СПОНСОР Российский фонд фундаментальных исследований ОРГАНИЗАТОРЫ СЪЕЗДА:...»

«АКАДЕМИЯ НАУК СССР ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ НАУЧНЫЙ ЦЕНТР Биолого-почвенный институт В. А. Красилов ЦАГАЯНСКАЯ ФЛОРА АМУРСКОЙ ОБЛАСТИ Издательство Наука Москва 1976 УДК 561 : 763,335(571.6) К р а с и л о в В. А. Цагаянская флора Амурской области. М., Наука, 1976, 91 с. Буреинский Цагаян (Амурская область) — одно из крупнейших в Азии местонахождений ископаемых растений, известное у ж е более 100 лет. Интерес к дагаянской флоре объясняется, во-первых, ее пограничным положением между мезозоем и кайнозоем...»

«23 - 24 мая 2012 года Министерство сельского хозяйства Российской Федерации ФГБОУ ВПО Ульяновская государственная сельскохозяйственная академия им. П.А. Столыпина В МИРЕ научно-практическая конференция НАУЧНЫХ Всероссийская студенческая ОТКРЫТИЙ Том IV Министерство сельского хозяйства Российской Федерации ФГБОУ ВПО Ульяновская государственная сельскохозяйственная академия им. П.А. Столыпина Всероссийская студенческая научно-практическая конференция В МИРЕ НАУЧНЫХ ОТКРЫТИЙ Том IV Материалы...»

«ФГБОУ ВПО ОРЛОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ ОРЛОВСКИЙ ОТДЕЛ ГНУ ВНИИЭСХ СОВЕТ МОЛОДЫХ УЧЕНЫХ ООО НАУЧНАЯ КОМПАНИЯ НАУКА И ОБРАЗОВАНИЕ ОБРАЗОВАНИЕ СБОРНИК МАТЕРИАЛОВ СТУДЕНЧЕСКОЙ НАУЧНО – ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ АГРОБИЗНЕСА: ПРОБЛЕМЫ И РЕШЕНИЯ 29-30 МАЯ 2012 г. ФГБОУ ВПО...»

«УДК 619:636.1 ДАВААДОРЖИЙН ЛХАМСАЙЗМАА ЭТИОПАТОГЕНЕЗ, СИМПТОМЫ И ЛЕЧЕНИЕ ОСТРОГО РАСШИРЕНИЯ ЖЕЛУДКА МОНГОЛЬСКОЙ ЛОШАДИ 06.02.01 – диагностика болезней и терапия животных, патология, онкология и морфология животных. Диссертация на соискание ученой...»

«ОбществО  ИсторИя И совреМеННость УДК 947 ББК 63.3(2)51 в.Н. Кузнецов ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ И ОСОБЕННОСТИ КАПИТАЛИСТИЧЕСКОЙ МОДЕРНИЗАЦИИ НА СЕВЕРО-ЗАПАДЕ РОССИИ (ВТОРАЯ ПОЛОВИНА XIX ВЕКА) Дана периодизация процесса модернизации Российской империи в XIX в. На примере Северо-Западного района России рассматриваются основные факторы, субъекты, особенности и противоречия модернизации в экономической и социокультурной сферах общественной жизни. Ключевые слова: историография, теория модернизации,...»

«УДК 338.1 (575.2) ЗАКИРОВ АДАМ ЗАКИРОВИЧ ПРОБЛЕМЫ РЕФОРМИРОВАНИЯ И ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ АГРАРНОГО СЕКТОРА КЫРГЫЗСТАНА Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени доктора экономических наук Научный консультант – академик НАН КР, доктор экономических наук, профессор Койчуев Т.К. Бишкек ОГЛАВЛЕНИЕ...»

«Министерство образования и науки, молодежи и спорта Украины Харьковский национальный университет имени В. Н. Каразина В.Ю.Джамеев В.В.Жмурко А.М.Самойлов Молекулярные МехАнизМы нАСлеДоВАния Учебное пособие Харьков 2011 УДК 577.2 ББК 28.070 Д 40 Рецензенты: зав. кафедрой биохимии Харьковского национального университета имени В. Н. Каразина, доктор биологических наук, профессор Перский Е. Э.; зав. кафедрой экологии и биотехнологии Харьковского национального аграрного университета имени В. В....»

«МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РФ МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА ПЕНЗЕНСКОЙ ОБЛАСТИ ПЕНЗЕНСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ ГНУ ПЕНЗЕНСКИЙ НИИСХ РОСЕЛЬХОЗАКАДЕМИИ МЕЖОТРАСЛЕВОЙ НАУЧНО-ИНФОРМАЦИОННЫЙ ЦЕНТР ПЕНЗЕНСКОЙ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ АКАДЕМИИ ИННОВАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ В АПК: ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА II Всероссийская научно-практическая конференция Сборник статей Март 2014 г. Пенза УДК 338.436. ББК 65.9(2)32-...»

«3 УДК:32.3(470+571)(082) ББК: 66.3 (2 Рос)я43. Р45 Реформа 1861 г. и современность: 150 лет со дня отмены крепостного права в России. Сборник научных статей по материалам Всероссийской научнопрактической конференции, Саратов, СГУ, 15 февраля 2011 г. Ответственный редактор – д-р полит. наук, профессор А.А. Вилков. Саратов: Издательский центр Наука. 2011. - 179 с. ISBN Сборник посвящен исследованию места и роли крепостничества в российской политической истории, особенностям его отмены и...»

«Министерство сельского хозяйства Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования Пермская государственная сельскохозяйственная академия имени академика Д.Н. Прянишникова МОЛОДЕЖНАЯ НАУКА 2014: ТЕХНОЛОГИИ, ИННОВАЦИИ Материалы Всероссийской научно-практической конференции, молодых ученых, аспирантов и студентов (Пермь, 11-14 марта 2014 года) Часть 3 Пермь ИПЦ Прокростъ 2014 1 УДК 374.3 ББК 74 М 754 Научная редколлегия:...»

«ВАСИЛИНА ТУРСУНАЙ КАЖЫМУРАТОВНА Влияние органических и минеральных удобрений на плодородие лугово-каштановой почвы и продуктивность горчицы в плодосменном севообороте орошаемой зоны юго-востока Казахстана Диссертация на соискание ученой степени доктора философии (PhD) по специальности 6D080800 - Агрохимия и почвоведение Научные консультанты: доктор сельскохозяйственных наук, профессор Умбетов А.К.;...»

«УДК 633.2.03 МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ ЛУГОВЫМИ АГРОЭКОСИСТЕМАМИ В УСЛОВИЯХ ИЗМЕНЯЮЩЕГОСЯ КЛИМАТА А. А. Кутузова, профессор, доктор сельскохозяйственных наук, ГНУ Всероссийский научно-исследовательский институт кормов им. В. Р. Вильямса, г. Москва, В. Н. Ковшова, кандидат сельскохозяйственных наук, ГУП Кировская лугоболотная опытная станция Россельхозакадемии, г. Киров В настоящее время проблемы, связанные с изменением климата, его неустойчивостью и непредсказуемостью, ещё более обостряются в...»

«НАЦИОНАЛЬНАЯ АКАДЕМИЯ НАУК БЕЛАРУСИ ГОСУДАРСТВЕННОЕ НАУЧНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ИНСТИТУТ ЗООЛОГИИ НАН БЕЛАРУСИ УДК 591.531: 582.998.1 ХВИР Виктор Иванович СООБЩЕСТВА АНТОФИЛЬНЫХ НАСЕКОМЫХ И ИХ ВЗАИМООТНОШЕНИЯ С СОРНО-РУДЕРАЛЬНЫМИ РАСТЕНИЯМИ 03.00.16 – экология АВТОРЕФЕРАТ ДИССЕРТАЦИИ на соискание ученой степени кандидата биологических наук Минск 2006 Работа выполнена на кафедре зоологии Белорусского государственного университета Научный руководитель: Сергей Владимирович Буга, доктор биологических наук,...»






 
© 2013 www.seluk.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.